Resolución de 10 de noviembre de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, por la que se disponen determinadas emisiones de Bonos y Obligaciones del Estado en el mes de noviembre de 2023 y se convocan las correspondientes subastas.

La Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, por la que se dispone la creación de Deuda del Estado durante el año 2023 y enero de 2024, ha autorizado a la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional a emitir Deuda del Estado durante el año 2023 y el mes de enero de 2024 y ha regulado el marco al que deberán ajustarse las emisiones, señalando los instrumentos en que podrán materializarse, entre los que se encuentran los Bonos y Obligaciones del Estado.

En la regulación aprobada se dispone la obligación de elaborar un calendario anual de subastas ordinarias, para su publicación en el «Boletín Oficial del Estado», y se establecen los procedimientos y normas de emisión, que básicamente son una prórroga de los vigentes en 2022. Dicho calendario se publicó por Resolución de 20 de enero de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, en la que se reguló el desarrollo y resolución de las subastas de Bonos y Obligaciones del Estado para el año 2023 y el mes de enero de 2024.

Conforme al calendario anunciado, es necesario fijar las características de los Bonos y Obligaciones del Estado a poner en oferta el próximo día 16 de noviembre y convocar las correspondientes subastas. A tal efecto, al objeto de atender la demanda de los inversores y siguiendo las recomendaciones de las entidades Creadores de Mercado, dada la posibilidad de poner en oferta emisiones que sean ampliación de otras realizadas con anterioridad, se considera conveniente poner en oferta un nuevo tramo de las referencias de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, Obligaciones del Estado a diez años al 3,55 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2033 y Obligaciones del Estado a veinte años al 3,45 por 100, vencimiento 30 de julio de 2043.

En razón de lo expuesto, y en uso de las autorizaciones contenidas en la citada Orden ETD/37/2023,

Esta Dirección General ha resuelto:

1. Disponer en el mes de noviembre de 2023 las emisiones, denominadas en euros, de Bonos y Obligaciones del Estado que se indican en el apartado 2 siguiente y convocar las correspondientes subastas, que se celebrarán de acuerdo con lo previsto en la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, en la Resolución de 20 de enero de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera y en la presente resolución.

2. Características de los Bonos y Obligaciones del Estado que se emiten.

2.1 El tipo de interés nominal anual y las fechas de amortización y de vencimiento de cupones serán los mismos que se establecieron en la Resolución de 5 de enero de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, en las Órdenes ETD/573/2023 y ETD/581/2023 de 7 y 8 de junio, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado a diez años al 3,55 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2033 y en las Órdenes ETD/906/2022 y ETD/907/2022, de 20 y 21 de septiembre, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado a veinte años al 3,45 por 100, vencimiento 30 de julio de 2043.

2.2 El primer cupón a pagar será, por su importe completo, el 31 de mayo de 2024 en los Bonos a tres años al 2,80 por 100, el 30 de julio de 2024 en las Obligaciones a veinte años al 3,45 por 100 y el 31 de octubre de 2024 en las Obligaciones a diez años al 3,55 por 100.

2.3 De conformidad con lo previsto en el número 2 de la Orden de 19 de junio de 1997, los Bonos y Obligaciones que se emiten tienen la calificación de Bonos segregables. No obstante, para el inicio de las operaciones de segregación y reconstitución en las Obligaciones a diez años al 3,55 por 100, que se emiten, la autorización deberá aprobarse por la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional.

3. Las subastas tendrán lugar el próximo 16 de noviembre de 2023, conforme al calendario hecho público en el apartado 1 de la Resolución de 20 de enero de 2023 y el precio de las peticiones competitivas que se presenten a las subastas se consignará en tanto por ciento con dos decimales, el segundo de los cuales podrá ser cualquier número entre el cero y el nueve, ambos incluidos, y se formulará ex-cupón. A este respecto, el cupón corrido de los valores que se ponen en oferta, calculado de la forma que se establece en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, es el 1,33 por 100 en los Bonos a tres años al 2,80 por 100, el 0,20 por 100 en las Obligaciones a diez años al 3,55 por 100 y el 1,07 en las Obligaciones a veinte años al 3,45 por 100.

4. Las segundas vueltas de las subastas convocadas mediante esta resolución, a las que tendrán acceso en exclusiva los Creadores de Mercado que actúan en el ámbito de los Bonos y Obligaciones del Estado, se desarrollarán entre la resolución de las subastas y las doce horas del día hábil anterior al de puesta en circulación de los valores y serán adjudicadas al precio marginal resultante de la fase de subasta, conforme a la normativa reguladora de estas entidades.

5. Los valores que se emitan en estas subastas se pondrán en circulación el día 21 de noviembre de 2023, fecha de desembolso y adeudo en cuenta fijada para los titulares de cuentas en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Unipersonal, y se admitirán de oficio a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Además, estos valores se agregarán, en cada caso, a las emisiones reseñadas en el apartado 2 anterior, teniendo la consideración de ampliación de aquellas, con las que se gestionarán como una única emisión a partir de su puesta en circulación.

6. En el anexo de la presente resolución, y con carácter informativo a efectos de la participación en las subastas, se incluyen tablas de equivalencia entre precios y rendimientos de las Obligaciones del Estado cuya emisión se dispone, calculadas de acuerdo con lo previsto en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero.

Madrid, 10 de noviembre de 2023.–El Director General del Tesoro y Política Financiera, P.D. (Resolución de 5 de septiembre de 2022), la Subdirectora General de Gestión de la Deuda Pública, Mercedes Abascal Rojo.

ANEXO

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para los Bonos del Estado a tres años al 2,80 %, vto. 31 de mayo de 2026

(Subasta del día 16 de noviembre)

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 97,50 | 3,849 97,55 | 3,827 97,60 | 3,806 97,65 | 3,785 97,70 | 3,763 97,75 | 3,742 97,80 | 3,720 97,85 | 3,699 97,90 | 3,677 97,95 | 3,656 98,00 | 3,635 98,05 | 3,613 98,10 | 3,592 98,15 | 3,571 98,20 | 3,550 98,25 | 3,528 98,30 | 3,507 98,35 | 3,486 98,40 | 3,465 98,45 | 3,443 98,50 | 3,422 98,55 | 3,401 98,60 | 3,380 98,65 | 3,359 98,70 | 3,338 98,75 | 3,316 98,80 | 3,295 98,85 | 3,274 98,90 | 3,253 98,95 | 3,232 99,00 | 3,211 99,05 | 3,190 99,10 | 3,169 99,15 | 3,148 99,20 | 3,127 99,25 | 3,106 99,30 | 3,085 99,35 | 3,064 99,40 | 3,043 99,45 | 3,022 99,50 | 3,002 99,55 | 2,981 99,60 | 2,960 99,65 | 2,939 99,70 | 2,918 99,75 | 2,897 99,80 | 2,877 99,85 | 2,856 99,90 | 2,835 99,95 | 2,814 100,00 | 2,793 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a diez años al 3,55 %, vto. 31 de octubre de 2033

(Subasta del día 16 de noviembre)

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 97,00 | 3,920 97,05 | 3,914 97,10 | 3,908 97,15 | 3,901 97,20 | 3,895 97,25 | 3,889 97,30 | 3,883 97,35 | 3,876 97,40 | 3,870 97,45 | 3,864 97,50 | 3,858 97,55 | 3,851 97,60 | 3,845 97,65 | 3,839 97,70 | 3,833 97,75 | 3,826 97,80 | 3,820 97,85 | 3,814 97,90 | 3,808 97,95 | 3,801 98,00 | 3,795 98,05 | 3,789 98,10 | 3,783 98,15 | 3,777 98,20 | 3,770 98,25 | 3,764 98,30 | 3,758 98,35 | 3,752 98,40 | 3,746 98,45 | 3,740 98,50 | 3,733 98,55 | 3,727 98,60 | 3,721 98,65 | 3,715 98,70 | 3,709 98,75 | 3,703 98,80 | 3,696 98,85 | 3,690 98,90 | 3,684 98,95 | 3,678 99,00 | 3,672 99,05 | 3,666 99,10 | 3,660 99,15 | 3,654 99,20 | 3,647 99,25 | 3,641 99,30 | 3,635 99,35 | 3,629 99,40 | 3,623 99,45 | 3,617 99,50 | 3,611 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a veinte años al 3,45 %, vto. 30 de julio de 2043

(Subasta del día 16 de noviembre)

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 87,75 | 4,391 87,80 | 4,387 87,85 | 4,383 87,90 | 4,379 87,95 | 4,375 88,00 | 4,370 88,05 | 4,366 88,10 | 4,362 88,15 | 4,358 88,20 | 4,354 88,25 | 4,350 88,30 | 4,346 88,35 | 4,341 88,40 | 4,337 88,45 | 4,333 88,50 | 4,329 88,55 | 4,325 88,60 | 4,321 88,65 | 4,317 88,70 | 4,312 88,75 | 4,308 88,80 | 4,304 88,85 | 4,300 88,90 | 4,296 88,95 | 4,292 89,00 | 4,288 89,05 | 4,284 89,10 | 4,280 89,15 | 4,275 89,20 | 4,271 89,25 | 4,267 89,30 | 4,263 89,35 | 4,259 89,40 | 4,255 89,45 | 4,251 89,50 | 4,247 89,55 | 4,243 89,60 | 4,239 89,65 | 4,235 89,70 | 4,230 89,75 | 4,226 89,80 | 4,222 89,85 | 4,218 89,90 | 4,214 89,95 | 4,210 90,00 | 4,206 90,05 | 4,202 90,10 | 4,198 90,15 | 4,194 90,20 | 4,190 90,25 | 4,186 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.