Resolución de 15 de septiembre de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, por la que se disponen determinadas emisiones de Bonos y Obligaciones del Estado en el mes de septiembre de 2023 y se convocan las correspondientes subastas.

La Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, por la que se dispone la creación de Deuda del Estado durante el año 2023 y enero de 2024, ha autorizado a la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional a emitir Deuda del Estado durante el año 2023 y el mes de enero de 2024 y ha regulado el marco al que deberán ajustarse las emisiones, señalando los instrumentos en que podrán materializarse, entre los que se encuentran los Bonos y Obligaciones del Estado.

En la regulación aprobada se dispone la obligación de elaborar un calendario anual de subastas ordinarias, para su publicación en el «Boletín Oficial del Estado», y se establecen los procedimientos y normas de emisión, que básicamente son una prórroga de los vigentes en 2022. Dicho calendario se publicó por Resolución de 20 de enero de 2023 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, en la que se reguló el desarrollo y resolución de las subastas de Bonos y Obligaciones del Estado para el año 2023 y el mes de enero de 2024.

Conforme al calendario anunciado, es necesario fijar las características de los Bonos y Obligaciones del Estado a poner en oferta el próximo día 21 de septiembre y convocar las correspondientes subastas. A tal efecto, al objeto de atender la demanda de los inversores y siguiendo las recomendaciones de las entidades Creadores de Mercado, dada la posibilidad de poner en oferta emisiones que sean ampliación de otras realizadas con anterioridad, se considera conveniente poner en oferta un nuevo tramo de las referencias de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, Obligaciones del Estado al 0,00 por 100, vencimiento 31 de enero de 2028, con una vida residual en torno a cuatro años y cuatro meses y Obligaciones del Estado al 0,50 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2031, con una vida residual en torno a ocho años y un mes.

En razón de lo expuesto, y en uso de las autorizaciones contenidas en la citada Orden ETD/37/2023,

Esta Dirección General ha resuelto:

1. Disponer en el mes de septiembre de 2023 las emisiones, denominadas en euros, de Bonos y Obligaciones del Estado que se indican en el apartado 2 siguiente y convocar las correspondientes subastas, que se celebrarán de acuerdo con lo previsto en la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, en la Resolución de 20 de enero de 2023 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera y en la presente Resolución.

2. Características de los Bonos y Obligaciones del Estado que se emiten.

2.1 El tipo de interés nominal anual y las fechas de amortización y de vencimiento de cupones serán los mismos que se establecieron en la Resolución de 5 de enero de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, en la Resolución de 12 de marzo de 2021, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Obligaciones del Estado al 0,00 por 100, vencimiento 31 de enero de 2028 y en las Órdenes ETD/645/2021 y ETD/659/2021, de 22 y 23 de junio, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado al 0,50 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2031.

2.2 El primer cupón a pagar será, por su importe completo, el 31 de octubre de 2023 en las Obligaciones al 0,50 por 100, el 31 de enero de 2024 en las Obligaciones al 0,00 por 100 y el 31 de mayo de 2024 en los Bonos a tres años al 2,80 por 100.

2.3 De conformidad con lo previsto en el número 2 de la Orden de 19 de junio de 1997, los Bonos y Obligaciones que se emiten tienen la calificación de Bonos segregables. No obstante, para el inicio de las operaciones de segregación y reconstitución en las Obligaciones al 0,00 por 100, que se emiten, la autorización deberá aprobarse por la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional.

3. Las subastas tendrán lugar el próximo 21 de septiembre de 2023, conforme al calendario hecho público en el apartado 1 de la Resolución de 20 de enero de 2023 y el precio de las peticiones competitivas que se presenten a las subastas se consignará en tanto por ciento con dos decimales, el segundo de los cuales podrá ser cualquier número entre el cero y el nueve, ambos incluidos, y se formulará ex-cupón. A este respecto, el cupón corrido de los valores que se ponen en oferta, calculado de la forma que se establece en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, es el 0,90 por 100 en los Bonos a tres años al 2,80 por 100, el 0,00 por 100 en las Obligaciones al 0,00 por 100 y el 0,45 en las Obligaciones al 0,50 por 100.

4. Las segundas vueltas de las subastas convocadas mediante esta Resolución, a las que tendrán acceso en exclusiva los Creadores de Mercado que actúan en el ámbito de los Bonos y Obligaciones del Estado, se desarrollarán entre la resolución de las subastas y las doce horas del día hábil anterior al de puesta en circulación de los valores y serán adjudicadas al precio marginal resultante de la fase de subasta, conforme a la normativa reguladora de estas entidades.

5. Los valores que se emitan en estas subastas se pondrán en circulación el día 26 de septiembre de 2023, fecha de desembolso y adeudo en cuenta fijada para los titulares de cuentas en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Unipersonal, y se admitirán de oficio a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Además, estos valores se agregarán, en cada caso, a las emisiones reseñadas en el apartado 2 anterior, teniendo la consideración de ampliación de aquéllas, con las que se gestionarán como una única emisión a partir de su puesta en circulación.

6. En el anexo de la presente resolución, y con carácter informativo a efectos de la participación en las subastas, se incluyen tablas de equivalencia entre precios y rendimientos de las Obligaciones del Estado cuya emisión se dispone, calculadas de acuerdo con lo previsto en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero.

Madrid, 15 de septiembre de 2023.–El Director General del Tesoro y Política Financiera, P. D. de firma (Resolución de 5 de septiembre de 2022), la Subdirectora General de Gestión de la Deuda Pública, Mercedes Abascal Rojo.

ANEXO

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para los Bonos del Estado a tres años al 2,80 %, vto. 31 de mayo de 2026

Subasta del día 21 de septiembre

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 97,00 | 3,996 97,05 | 3,976 97,10 | 3,955 97,15 | 3,935 97,20 | 3,914 97,25 | 3,894 97,30 | 3,874 97,35 | 3,853 97,40 | 3,833 97,45 | 3,813 97,50 | 3,792 97,55 | 3,772 97,60 | 3,752 97,65 | 3,731 97,70 | 3,711 97,75 | 3,691 97,80 | 3,671 97,85 | 3,650 97,90 | 3,630 97,95 | 3,610 98,00 | 3,590 98,05 | 3,570 98,10 | 3,550 98,15 | 3,530 98,20 | 3,509 98,25 | 3,489 98,30 | 3,469 98,35 | 3,449 98,40 | 3,429 98,45 | 3,409 98,50 | 3,389 98,55 | 3,369 98,60 | 3,349 98,65 | 3,329 98,70 | 3,309 98,75 | 3,289 98,80 | 3,269 98,85 | 3,249 98,90 | 3,229 98,95 | 3,210 99,00 | 3,190 99,05 | 3,170 99,10 | 3,150 99,15 | 3,130 99,20 | 3,110 99,25 | 3,090 99,30 | 3,071 99,35 | 3,051 99,40 | 3,031 99,45 | 3,011 99,50 | 2,992 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado al 0,00 %, vto. 31 de enero de 2028

Subasta del día 21 de septiembre

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 85,25 | 3,738 85,30 | 3,724 85,35 | 3,711 85,40 | 3,697 85,45 | 3,683 85,50 | 3,669 85,55 | 3,655 85,60 | 3,641 85,65 | 3,627 85,70 | 3,613 85,75 | 3,599 85,80 | 3,585 85,85 | 3,571 85,90 | 3,557 85,95 | 3,544 86,00 | 3,530 86,05 | 3,516 86,10 | 3,502 86,15 | 3,488 86,20 | 3,474 86,25 | 3,461 86,30 | 3,447 86,35 | 3,433 86,40 | 3,419 86,45 | 3,406 86,50 | 3,392 86,55 | 3,378 86,60 | 3,364 86,65 | 3,351 86,70 | 3,337 86,75 | 3,323 86,80 | 3,309 86,85 | 3,296 86,90 | 3,282 86,95 | 3,268 87,00 | 3,255 87,05 | 3,241 87,10 | 3,228 87,15 | 3,214 87,20 | 3,200 87,25 | 3,187 87,30 | 3,173 87,35 | 3,159 87,40 | 3,146 87,45 | 3,132 87,50 | 3,119 87,55 | 3,105 87,60 | 3,092 87,65 | 3,078 87,70 | 3,065 87,75 | 3,051 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado al 0,50 %, vto. 31 de octubre de 2031

Subasta del día 21 de septiembre

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 77,75 | 3,736 77,80 | 3,727 77,85 | 3,719 77,90 | 3,710 77,95 | 3,702 78,00 | 3,694 78,05 | 3,685 78,10 | 3,677 78,15 | 3,669 78,20 | 3,660 78,25 | 3,652 78,30 | 3,643 78,35 | 3,635 78,40 | 3,627 78,45 | 3,618 78,50 | 3,610 78,55 | 3,602 78,60 | 3,594 78,65 | 3,585 78,70 | 3,577 78,75 | 3,569 78,80 | 3,560 78,85 | 3,552 78,90 | 3,544 78,95 | 3,536 79,00 | 3,527 79,05 | 3,519 79,10 | 3,511 79,15 | 3,502 79,20 | 3,494 79,25 | 3,486 79,30 | 3,478 79,35 | 3,470 79,40 | 3,461 79,45 | 3,453 79,50 | 3,445 79,55 | 3,437 79,60 | 3,429 79,65 | 3,420 79,70 | 3,412 79,75 | 3,404 79,80 | 3,396 79,85 | 3,388 79,90 | 3,380 79,95 | 3,371 80,00 | 3,363 80,05 | 3,355 80,10 | 3,347 80,15 | 3,339 80,20 | 3,331 80,25 | 3,323 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.