Resolución de 9 de junio de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, por la que se disponen determinadas emisiones de Bonos y Obligaciones del Estado en el mes de junio de 2023 y se convocan las correspondientes subastas.

La Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, por la que se dispone la creación de Deuda del Estado durante el año 2023 y enero de 2024, ha autorizado a la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional a emitir Deuda del Estado durante el año 2023 y el mes de enero de 2024 y ha regulado el marco al que deberán ajustarse las emisiones, señalando los instrumentos en que podrán materializarse, entre los que se encuentran los Bonos y Obligaciones del Estado.

En la regulación aprobada se dispone la obligación de elaborar un calendario anual de subastas ordinarias, para su publicación en el «Boletín Oficial del Estado», y se establecen los procedimientos y normas de emisión, que básicamente son una prórroga de los vigentes en 2022. Dicho calendario se publicó por Resolución de 20 de enero de 2023 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, en la que se reguló el desarrollo y resolución de las subastas de Bonos y Obligaciones del Estado para el año 2023 y el mes de enero de 2024.

Conforme al calendario anunciado, es necesario fijar las características de los Bonos y Obligaciones del Estado a poner en oferta el próximo día 15 de junio y convocar las correspondientes subastas. A tal efecto, al objeto de atender la demanda de los inversores y siguiendo las recomendaciones de las entidades Creadores de Mercado, dada la posibilidad de poner en oferta emisiones que sean ampliación de otras realizadas con anterioridad, se considera conveniente poner en oferta un nuevo tramo de la referencia de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, Obligaciones del Estado a quince años al 3,90 por 100, vencimiento 30 de julio de 2039 y Obligaciones del Estado al 5,15 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2028, con una vida residual en torno a cinco años y cuatro meses.

En razón de lo expuesto, y en uso de las autorizaciones contenidas en la citada Orden ETD/37/2023,

Esta Dirección General ha resuelto:

1. Disponer en el mes de junio de 2023 las emisiones, denominadas en euros, de Bonos y Obligaciones del Estado que se indican en el apartado 2 siguiente y convocar las correspondientes subastas, que se celebrarán de acuerdo con lo previsto en la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, en la Resolución de 20 de enero de 2023 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera y en la presente resolución.

2. Características de los Bonos y Obligaciones del Estado que se emiten.

2.1 El tipo de interés nominal anual y las fechas de amortización y de vencimiento de cupones serán los mismos que se establecieron en la Resolución de 5 de enero de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, en las Ordenes ECC/1303/2013 y ECC/1308/2013, de 9 y 10 de julio, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado al 5,15 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2028 y en las Órdenes ETD/150/2023 y ETD/152/2023, de 21 y 22 de febrero, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado a quince años al 3,90 por 100, vencimiento 30 de julio de 2039.

2.2 El primer cupón a pagar será, por su importe completo, el 31 de octubre de 2023 en las Obligaciones al 5,15 por 100 y el 31 de mayo de 2024 en los Bonos a tres años al 2,80 por 100. En las Obligaciones a quince años al 3,90 por 100 el primer cupón a pagar será el 30 de julio de 2023, por un importe de 1,624110 por 100, según se estable en la Orden ETD/152/2023, de 22 de febrero.

2.3 De conformidad con lo previsto en el número 2 de la Orden de 19 de junio de 1997, los Bonos y Obligaciones que se emiten tienen la calificación de Bonos segregables. No obstante, para el inicio de las operaciones de segregación y reconstitución en los Bonos a tres años al 2,80 por 100 y en las Obligaciones a quince años al 3,90 por 100, que se emiten, la autorización deberá aprobarse por la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional.

3. Las subastas tendrán lugar el próximo 15 de junio de 2023, conforme al calendario hecho público en el apartado 1 de la Resolución de 20 de enero de 2023 y el precio de las peticiones competitivas que se presenten a las subastas se consignará en tanto por ciento con dos decimales, el segundo de los cuales podrá ser cualquier número entre el cero y el nueve, ambos incluidos, y se formulará ex-cupón. A este respecto, el cupón corrido de los valores que se ponen en oferta, calculado de la forma que se establece en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, es el 0,15 por 100 en los Bonos a tres años al 2,80 por 100, el 3,27 por 100 en las Obligaciones al 5,15 por 100 y el 1,20 por 100 en las Obligaciones a quince años al 3,90 por 100.

4. Las segundas vueltas de las subastas convocadas mediante esta resolución, a las que tendrán acceso en exclusiva los Creadores de Mercado que actúan en el ámbito de los Bonos y Obligaciones del Estado, se desarrollarán entre la resolución de las subastas y las doce horas del día hábil anterior al de puesta en circulación de los valores y serán adjudicadas al precio marginal resultante de la fase de subasta, conforme a la normativa reguladora de estas entidades.

5. Los valores que se emitan en estas subastas se pondrán en circulación el día 20 de junio de 2023, fecha de desembolso y adeudo en cuenta fijada para los titulares de cuentas en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Unipersonal, y se admitirán de oficio a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Además, estos valores se agregarán, en cada caso, a las emisiones reseñadas en el apartado 2 anterior, teniendo la consideración de ampliación de aquellas, con las que se gestionarán como una única emisión a partir de su puesta en circulación.

6. En el anexo de la presente resolución, y con carácter informativo a efectos de la participación en las subastas, se incluyen tablas de equivalencia entre precios y rendimientos de las Obligaciones del Estado cuya emisión se dispone, calculadas de acuerdo con lo previsto en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero.

Madrid, 9 de junio de 2023.–El Director General del Tesoro y Política Financiera, P. D. de firma (Resolución de 5 de septiembre de 2022), la Subdirectora General de Gestión de la Deuda Pública, Mercedes Abascal Rojo.

ANEXO

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para los Bonos del Estado a tres años al 2,80 %, vto. 31 de mayo de 2026

Subasta del día 15 de junio

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 97,75 | 3,616 97,80 | 3,597 97,85 | 3,579 97,90 | 3,561 97,95 | 3,542 98,00 | 3,524 98,05 | 3,505 98,10 | 3,487 98,15 | 3,469 98,20 | 3,450 98,25 | 3,432 98,30 | 3,414 98,35 | 3,395 98,40 | 3,377 98,45 | 3,359 98,50 | 3,340 98,55 | 3,322 98,60 | 3,304 98,65 | 3,286 98,70 | 3,267 98,75 | 3,249 98,80 | 3,231 98,85 | 3,213 98,90 | 3,195 98,95 | 3,176 99,00 | 3,158 99,05 | 3,140 99,10 | 3,122 99,15 | 3,104 99,20 | 3,086 99,25 | 3,068 99,30 | 3,050 99,35 | 3,032 99,40 | 3,014 99,45 | 2,995 99,50 | 2,977 99,55 | 2,959 99,60 | 2,941 99,65 | 2,923 99,70 | 2,905 99,75 | 2,887 99,80 | 2,870 99,85 | 2,852 99,90 | 2,834 99,95 | 2,816 100,00 | 2,798 100,05 | 2,780 100,10 | 2,762 100,15 | 2,744 100,20 | 2,726 100,25 | 2,708 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado al 5,15 %, vto. 31 de octubre de 2028

Subasta del día 15 de junio

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 108,75 | 3,338 108,80 | 3,328 108,85 | 3,319 108,90 | 3,309 108,95 | 3,299 109,00 | 3,289 109,05 | 3,279 109,10 | 3,270 109,15 | 3,260 109,20 | 3,250 109,25 | 3,241 109,30 | 3,231 109,35 | 3,221 109,40 | 3,211 109,45 | 3,202 109,50 | 3,192 109,55 | 3,182 109,60 | 3,173 109,65 | 3,163 109,70 | 3,153 109,75 | 3,143 109,80 | 3,134 109,85 | 3,124 109,90 | 3,114 109,95 | 3,105 110,00 | 3,095 110,05 | 3,085 110,10 | 3,076 110,15 | 3,066 110,20 | 3,057 110,25 | 3,047 110,30 | 3,037 110,35 | 3,028 110,40 | 3,018 110,45 | 3,009 110,50 | 2,999 110,55 | 2,989 110,60 | 2,980 110,65 | 2,970 110,70 | 2,961 110,75 | 2,951 110,80 | 2,941 110,85 | 2,932 110,90 | 2,922 110,95 | 2,913 111,00 | 2,903 111,05 | 2,894 111,10 | 2,884 111,15 | 2,875 111,20 | 2,865 111,25 | 2,856 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a 15 años al 3,90 %, vto. 30 de julio de 2039

Subasta del día 15 de junio

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 99,75 | 3,920 99,80 | 3,916 99,85 | 3,912 99,90 | 3,907 99,95 | 3,903 100,00 | 3,899 100,05 | 3,895 100,10 | 3,890 100,15 | 3,886 100,20 | 3,882 100,25 | 3,878 100,30 | 3,874 100,35 | 3,869 100,40 | 3,865 100,45 | 3,861 100,50 | 3,857 100,55 | 3,852 100,60 | 3,848 100,65 | 3,844 100,70 | 3,840 100,75 | 3,836 100,80 | 3,831 100,85 | 3,827 100,90 | 3,823 100,95 | 3,819 101,00 | 3,815 101,05 | 3,811 101,10 | 3,806 101,15 | 3,802 101,20 | 3,798 101,25 | 3,794 101,30 | 3,790 101,35 | 3,785 101,40 | 3,781 101,45 | 3,777 101,50 | 3,773 101,55 | 3,769 101,60 | 3,765 101,65 | 3,761 101,70 | 3,756 101,75 | 3,752 101,80 | 3,748 101,85 | 3,744 101,90 | 3,740 101,95 | 3,736 102,00 | 3,732 102,05 | 3,727 102,10 | 3,723 102,15 | 3,719 102,20 | 3,715 102,25 | 3,711 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.