Resolución de 26 de mayo de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, por la que se disponen determinadas emisiones de Bonos y Obligaciones del Estado en el mes de junio de 2023 y se convocan las correspondientes subastas.

La Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, por la que se dispone la creación de Deuda del Estado durante el año 2023 y enero de 2024, ha autorizado a la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional a emitir Deuda del Estado durante el año 2023 y el mes de enero de 2024 y ha regulado el marco al que deberán ajustarse las emisiones, señalando los instrumentos en que podrán materializarse, entre los que se encuentran los Bonos y Obligaciones del Estado.

En la regulación aprobada se dispone la obligación de elaborar un calendario anual de subastas ordinarias, para su publicación en el «Boletín Oficial del Estado», y se establecen los procedimientos y normas de emisión, que básicamente son una prórroga de los vigentes en 2022. Dicho calendario se publicó por Resolución de 20 de enero de 2023 de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, en la que se reguló el desarrollo y resolución de las subastas de Bonos y Obligaciones del Estado para el año 2023 y el mes de enero de 2024.

Conforme al calendario anunciado, es necesario fijar las características de los Bonos y Obligaciones del Estado a poner en oferta el próximo día 1 de junio y convocar las correspondientes subastas. A tal efecto, al objeto de atender la demanda de los inversores y siguiendo las recomendaciones de las entidades Creadores de Mercado, dada la posibilidad de poner en oferta emisiones que sean ampliación de otras realizadas con anterioridad, se considera conveniente poner en oferta un nuevo tramo de las referencias de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, Obligaciones del Estado a siete años al 0,80 por 100, vencimiento 30 de julio de 2029, Obligaciones del Estado a quince años, indexadas al Índice de Precios al Consumo armonizado ex-tabaco en la zona euro, al 0,70 por 100, vencimiento el 30 de noviembre. de 2033 y Obligaciones del Estado a treinta años al 1,90 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2052.

En razón de lo expuesto, y en uso de las autorizaciones contenidas en la citada Orden ETD/37/2023,

Esta Dirección General ha resuelto:

1. Disponer en el mes de junio de 2023 las emisiones, denominadas en euros, de Bonos y Obligaciones del Estado que se indican en el apartado 2 siguiente y convocar las correspondientes subastas, que se celebrarán de acuerdo con lo previsto en la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, en la Resolución de 20 de enero de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, y en la presente resolución.

2. Características de los Bonos y Obligaciones del Estado que se emiten.

2.1 El tipo de interés nominal anual y las fechas de amortización y de vencimiento de cupones serán los mismos que se establecieron en la Resolución de 5 de enero de 2023, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Bonos del Estado a tres años al 2,80 por 100, vencimiento 31 de mayo de 2026, en la Resolución de 25 de febrero de 2022, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, para la emisión de Obligaciones del Estado a siete años al 0,80 por 100, vencimiento 30 de julio de 2029 y en las Órdenes ETD/84/2022 y ETD/88/2022 de 9 y 10 de febrero, respectivamente, para la emisión de Obligaciones del Estado al 1,90 por 100, vencimiento 31 de octubre de 2052. En las Obligaciones del Estado a quince años, indexadas al Índice de Precios al Consumo armonizado ex-tabaco en la zona euro, al 0,70 por 100, con vencimiento el 30 de noviembre de 2033, el cupón real anual y las fechas de amortización y vencimiento de cupones serán los mismos que se establecieron en las Órdenes ECE/930/2018 y ECE/940/2018, de 11 y 12 de septiembre, respectivamente.

2.2 El primer cupón a pagar será, por su importe completo, el 30 de julio de 2023 en las Obligaciones al 0,80 por 100, el 31 de octubre de 2023 en las Obligaciones al 1,90 por 100, el 30 de noviembre de 2023 en las Obligaciones a quince años al 0,70 por 100, indexadas a la inflación y el 31 de mayo de 2024 en los Bonos al 2,80 por 100.

2.3 De conformidad con lo previsto en el número 2 de la Orden de 19 de junio de 1997, los Bonos y Obligaciones que se emiten tienen la calificación de Bonos segregables. No obstante, para el inicio de las operaciones de segregación y reconstitución en los Bonos a tres años al 2,80 por 100 y en las Obligaciones a quince años al 0,70 por 100, indexadas a la inflación, que se emiten, la autorización deberá aprobarse por la Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional.

3. Las subastas tendrán lugar el próximo 1 de junio de 2023, conforme al calendario hecho público en el apartado 1 de la Resolución de 20 de enero de 2023, y el precio de las peticiones competitivas que se presenten a las subastas se consignará en tanto por ciento con dos decimales, el segundo de los cuales podrá ser cualquier número entre el cero y el nueve, ambos incluidos, y se formulará ex-cupón, y además, en el caso de las Obligaciones al 0,70 por 100, indexadas a la inflación, sin tener en consideración la aplicación del correspondiente índice multiplicador o coeficiente de indexación. A este respecto, el cupón corrido de los valores que se ponen en oferta, calculado de la forma que se establece en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero, es el 0,05 por 100 en los Bonos a tres años al 2,80 por 100, el 0,68 por 100 en las Obligaciones a siete años al 0,80 por 100, el 0,36 por 100 en las Obligaciones a quince años al 0,70 por 100 indexadas a la inflación y el 1,13 por 100 en las Obligaciones a treinta años al 1,90 por 100. Asimismo, el coeficiente de indexación o índice multiplicador correspondiente a la fecha de emisión, calculado según lo dispuesto en el punto 3.g) de la Orden ECE/930/2018, es el 1,19707.

4. Las segundas vueltas de las subastas convocadas mediante esta resolución, a las que tendrán acceso en exclusiva los Creadores de Mercado que actúan en el ámbito de los Bonos y Obligaciones del Estado, se desarrollarán entre la resolución de las subastas y las doce horas del día hábil anterior al de puesta en circulación de los valores y serán adjudicadas al precio marginal resultante de la fase de subasta, conforme a la normativa reguladora de estas entidades.

5. Los valores que se emitan en estas subastas se pondrán en circulación el día 6 de junio de 2023, fecha de desembolso y adeudo en cuenta fijada para los titulares de cuentas en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, SA Unipersonal, y se admitirán de oficio a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Además, estos valores se agregarán, en cada caso, a las emisiones reseñadas en el apartado 2 anterior, teniendo la consideración de ampliación de aquellas, con las que se gestionarán como una única emisión a partir de su puesta en circulación.

6. En el anexo de la presente Resolución, y con carácter informativo a efectos de la participación en las subastas, se incluyen tablas de equivalencia entre precios y rendimientos de los Bonos y Obligaciones del Estado cuya emisión se dispone, calculadas de acuerdo con lo previsto en el artículo 14.2 de la Orden ETD/37/2023, de 17 de enero.

Madrid, 26 de mayo de 2023.–El Director General del Tesoro y Política Financiera, Álvaro López Barceló.

ANEXO

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para los Bonos del Estado a tres años al 2,80 %, vto. 31 de mayo de 2026

Subasta del día 1 de junio

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 97,50 | 3,695 97,55 | 3,677 97,60 | 3,659 97,65 | 3,640 97,70 | 3,622 97,75 | 3,604 97,80 | 3,586 97,85 | 3,567 97,90 | 3,549 97,95 | 3,531 98,00 | 3,513 98,05 | 3,495 98,10 | 3,477 98,15 | 3,458 98,20 | 3,440 98,25 | 3,422 98,30 | 3,404 98,35 | 3,386 98,40 | 3,368 98,45 | 3,350 98,50 | 3,332 98,55 | 3,314 98,60 | 3,296 98,65 | 3,278 98,70 | 3,260 98,75 | 3,242 98,80 | 3,224 98,85 | 3,206 98,90 | 3,188 98,95 | 3,170 99,00 | 3,152 99,05 | 3,134 99,10 | 3,116 99,15 | 3,098 99,20 | 3,080 99,25 | 3,062 99,30 | 3,045 99,35 | 3,027 99,40 | 3,009 99,45 | 2,991 99,50 | 2,973 99,55 | 2,955 99,60 | 2,938 99,65 | 2,920 99,70 | 2,902 99,75 | 2,884 99,80 | 2,867 99,85 | 2,849 99,90 | 2,831 99,95 | 2,813 100,00 | 2,796 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a siete años al 0,80 %, vto. 30 de julio de 2029

Subasta del día 1 de junio

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 85,00 | 3,560 85,05 | 3,549 85,10 | 3,539 85,15 | 3,529 85,20 | 3,519 85,25 | 3,509 85,30 | 3,499 85,35 | 3,489 85,40 | 3,479 85,45 | 3,469 85,50 | 3,459 85,55 | 3,448 85,60 | 3,438 85,65 | 3,428 85,70 | 3,418 85,75 | 3,408 85,80 | 3,398 85,85 | 3,388 85,90 | 3,378 85,95 | 3,368 86,00 | 3,358 86,05 | 3,348 86,10 | 3,338 86,15 | 3,328 86,20 | 3,318 86,25 | 3,308 86,30 | 3,298 86,35 | 3,288 86,40 | 3,278 86,45 | 3,269 86,50 | 3,259 86,55 | 3,249 86,60 | 3,239 86,65 | 3,229 86,70 | 3,219 86,75 | 3,209 86,80 | 3,199 86,85 | 3,189 86,90 | 3,179 86,95 | 3,170 87,00 | 3,160 87,05 | 3,150 87,10 | 3,140 87,15 | 3,130 87,20 | 3,120 87,25 | 3,110 87,30 | 3,101 87,35 | 3,091 87,40 | 3,081 87,45 | 3,071 87,50 | 3,061 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precio y rendimientos para las Obligaciones del Estado €i a quince años al 0,70 %, vto. 30 de noviembre de 2033

Subasta del día 1 de junio

Precio ex-cupón ex-inflación | Rendimiento bruto* – Porcentaje 93,50 | 1,370 93,55 | 1,364 93,60 | 1,359 93,65 | 1,354 93,70 | 1,348 93,75 | 1,343 93,80 | 1,338 93,85 | 1,332 93,90 | 1,327 93,95 | 1,322 94,00 | 1,316 94,05 | 1,311 94,10 | 1,306 94,15 | 1,300 94,20 | 1,295 94,25 | 1,290 94,30 | 1,284 94,35 | 1,279 94,40 | 1,274 94,45 | 1,269 94,50 | 1,263 94,55 | 1,258 94,60 | 1,253 94,65 | 1,247 94,70 | 1,242 94,75 | 1,237 94,80 | 1,232 94,85 | 1,226 94,90 | 1,221 94,95 | 1,216 95,00 | 1,211 95,05 | 1,205 95,10 | 1,200 95,15 | 1,195 95,20 | 1,190 95,25 | 1,184 95,30 | 1,179 95,35 | 1,174 95,40 | 1,169 95,45 | 1,163 95,50 | 1,158 95,55 | 1,153 95,60 | 1,148 95,65 | 1,143 95,70 | 1,137 95,75 | 1,132 95,80 | 1,127 95,85 | 1,122 95,90 | 1,117 95,95 | 1,111 96,00 | 1,106 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.

Tabla de equivalencia entre precios y rendimientos para las Obligaciones del Estado a treinta años al 1,90 %, vto. 31 de octubre de 2052

Subasta del día 1 de junio

Precio ex-cupón | Rendimiento bruto* – Porcentaje 60,50 | 4,289 60,55 | 4,285 60,60 | 4,280 60,65 | 4,276 60,70 | 4,272 60,75 | 4,268 60,80 | 4,264 60,85 | 4,259 60,90 | 4,255 60,95 | 4,251 61,00 | 4,247 61,05 | 4,243 61,10 | 4,239 61,15 | 4,235 61,20 | 4,230 61,25 | 4,226 61,30 | 4,222 61,35 | 4,218 61,40 | 4,214 61,45 | 4,210 61,50 | 4,206 61,55 | 4,202 61,60 | 4,197 61,65 | 4,193 61,70 | 4,189 61,75 | 4,185 61,80 | 4,181 61,85 | 4,177 61,90 | 4,173 61,95 | 4,169 62,00 | 4,165 62,05 | 4,161 62,10 | 4,157 62,15 | 4,153 62,20 | 4,148 62,25 | 4,144 62,30 | 4,140 62,35 | 4,136 62,40 | 4,132 62,45 | 4,128 62,50 | 4,124 62,55 | 4,120 62,60 | 4,116 62,65 | 4,112 62,70 | 4,108 62,75 | 4,104 62,80 | 4,100 62,85 | 4,096 62,90 | 4,092 62,95 | 4,088 63,00 | 4,084 (*) Rendimientos redondeados al tercer decimal.